Qual estoque de hardware de computador é uma compra melhor?

HP Inc (HPQ) em Palo Alto, Califórnia, oferece computação pessoal, outros dispositivos de acesso, imagens internacionais, produtos de impressão e outras tecnologias, soluções e serviços relacionados. A empresa atua em três segmentos: Sistemas Pessoais; Imprimir; e Investimentos Corporativos. Em comparação, a Dell Technologies Inc. (DELL) em Round Rock, Texas, projeta, desenvolve, fabrica, comercializa e oferece suporte a soluções, produtos e serviços de tecnologia da informação em todo o mundo. Atua através de dois segmentos: Grupo de Soluções de Infraestrutura e Grupo de Soluções para Clientes.

Apesar de uma crise na cadeia de suprimentos exacerbada pela invasão russa da Ucrânia e uma escassez global de semicondutores, a indústria de hardware de computador obteve ganhos significativos. Além disso, em meio à rápida transformação digital, espera-se que a adoção de conectividade 5G, Internet das Coisas (IoT), inteligência artificial (IA) e serviços baseados em nuvem aumentem, alimentando uma necessidade crescente de hardware de computador. De acordo com Globo NewswireEspera-se que o mercado global de hardware de computador cresça a uma taxa 6% CAGR até 2025. Portanto, tanto a HPQ quanto a DELL devem se beneficiar.

A HPQ ganhou 11,1% em preço no ano passado, enquanto a DELL retornou 8,1%. Além disso, os ganhos de 4,5% da HPQ no mês passado se comparam aos retornos negativos da DELL. Além disso, HPQ é o vencedor claro com ganhos de 26,8% contra os retornos negativos da DELL em termos de desempenho nos últimos seis meses.

Mas qual dessas duas ações é uma compra melhor agora? Vamos descobrir.

ultimos desenvolvimentos

Em 28 de março de 2022, a HPQ anunciou um acordo para adquirir a Poly (POLY), fornecedora líder global de soluções de colaboração no local de trabalho. A aquisição acelera a estratégia da HP de criar um portfólio mais orientado para o crescimento, fortalecendo ainda mais sua oportunidade no setor em soluções de trabalho híbridas e posicionando-a para crescimento sustentável de longo prazo e criação de valor.

Em 25 de fevereiro de 2022, a DELL anunciou que seu conselho de administração havia aprovado uma política de dividendos segundo a qual a empresa pretende pagar dividendos trimestrais em dinheiro sobre suas ações ordinárias, com uma taxa inicial de dividendos de US$ 1,32 por ação por ano. para o ano fiscal de 2023, ou cerca de US$ 1 bilhão no total. O conselho também declarou um dividendo trimestral inicial de US$ 0,33 por ação, pagável em 29 de abril aos acionistas registrados em 20 de abril.

Resultados financeiros recentes

Los ingresos netos de HPQ aumentaron un 8,8 % año tras año a $ 17 mil millones para su primer trimestre fiscal, finalizado el 28 de enero de 2022. -Las ganancias netas GAAP llegaron a $1,200 millones, lo que representa un aumento del 1 % ano após ano. Além disso, não é GAAP EPS foi de US$ 1,10, um aumento de 20% ano a ano.

O lucro líquido não-GAAP da DELL aumentou 16% ano a ano para US$ 28 bilhões no quarto trimestre fiscal encerrado em 28 de janeiro de 2022. O EBITDA ajustado da empresa cresceu 3% ano a ano para US$ 2,69 bilhões, enquanto seu lucro líquido -GAAP chegou a US$ 1,39 bilhão, representando um aumento de 2% ano a ano. No entanto, seu EPS não-GAAP foi de US$ 1,72, uma queda de 2% ano a ano.

Desempenho financeiro esperado

A receita e o EBITDA da HPQ cresceram a um CAGR de 3,4% e 10,8%, respectivamente, nos últimos três anos. Os analistas esperam que a receita do HPQ aumente 5,2% no trimestre encerrado em 30 de abril de 2022 e 4,9% no ano atual. O EPS da empresa deve crescer 2,1% no trimestre encerrado em 30 de abril de 2022 e 3,9% no ano atual. E seu EPS deverá crescer a uma taxa de 10,1% ao ano nos próximos cinco anos.

Em comparação, a receita e o EBITDA da DELL cresceram a um CAGR de 3,8% e 4,9%, respectivamente, nos últimos três anos. A receita da empresa deve aumentar 2,6% no trimestre encerrado em 30 de abril de 2022 e 3,4% no ano atual. Seu EPS deve cair 34,4% no trimestre encerrado em 30 de abril de 2022, mas crescer 8,2% no ano atual. Espera-se que o EPS da DELL cresça a uma taxa de 9,4% ao ano nos próximos cinco anos.

Custo-benefício

A receita da DELL nos últimos 12 meses é 1,56 vezes a geração de receita da HPQ. No entanto, HPQ é mais rentável, com EBIT e margens de lucro líquido de 8,95% e 10,05%, respectivamente, em comparação com 4,60% e 5,50% para a DELL.

Além disso, os respectivos ROA e ROTC da HPQ de 9,85% e 71,33% são superiores aos 2,69% e 7,82% da DELL.

Avaliação

Em termos de PEG de prazo não GAAP, a DELL está sendo negociada atualmente a 0,93x, o que é 200% superior aos 0,31x da HPQ. No entanto, a relação EV/S frontal de 0,64x do HPQ x é 20,8% maior do que o 0,53x da DELL.

Classificações de POWR

HPQ tem uma classificação geral de B, o que equivale a uma compra em nosso Classificações de POWR sistema. Em contraste, a DELL tem uma classificação geral de C, que se traduz em Neutro. As classificações POWR são calculadas considerando 118 fatores diferentes, com cada fator ponderado em um grau ideal.

HPQ tem uma classificação de qualidade B. Isso se justifica devido à margem EBITDA de 12 meses da HPQ de 27,95%, que é 107,3% superior à média do setor de 13,49. Em comparação, a DELL tem uma classificação de qualidade C, que está em linha com sua margem EBITDA de acompanhamento de 12 meses de 9,47%, que é 29,8% inferior à média do setor de 13,49%.

Entre as 45 ações do Tecnologia – Hardware indústria, HPQ ocupa o 12º lugar. Em comparação, a DELL ocupa o 18º lugar.

Além do que eu disse acima, também avaliamos a ação para Crescimento, Valor, Momentum, Estabilidade e Sentimento. Clique aqui para ver todas as classificações HPQ. Além disso, obtenha todas as qualificações da DELL aqui.

O ganhador

Espera-se que a indústria de hardware de computador cresça notavelmente à medida que a indústria ajuda a facilitar as tendências de trabalho híbrido. E embora se espere que HPQ e DELL ganhem, achamos que é melhor apostar no HPQ agora por causa de suas finanças fortes, maior lucratividade e melhores perspectivas de crescimento.

Nossa pesquisa mostra que as chances de sucesso aumentam quando se investe em ações com uma classificação geral de compra ou compra forte. Veja todas as outras ações com melhor classificação no setor de Tecnologia – Hardware aqui.

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7 Ações SEVERAMENTE subavaliadas

As ações da HPQ estavam sendo negociadas a US$ 36,26 por ação na manhã de segunda-feira, alta de US$ 0,66 (+1,85%). No acumulado do ano, o HPQ caiu -3,06%, contra um aumento de -3,92% no índice de referência S&P 500 no mesmo período.

por Nimesh Jaiswal Um interesse apaixonado em analisar e interpretar dados financeiros o levou a uma carreira como analista financeiro e jornalista. A importância das demonstrações financeiras na determinação do preço das ações é o foco principal que ele segue ao aconselhar os investidores em seus artigos. Mais…

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